Биткоин пережил серию крупных падений в апреле. в чём причина обвала главной криптовалюты?

Какие перспективы у Bitcoin?

Глядя на график, складывается впечатление, что 13 марта завершилась пятая волна бычьего тренда, стартовавшего в декабре 2020 года. В этом случае сейчас на рынке наблюдается волна A нисходящей тенденции. Эта гипотеза подтвердится в том случае, если медведи пробьют $50 000, и вершина волны B будет ниже точки начала волны A.

Многие аналитики выдвинули теорию о суперцикле Bitcoin, в рамках которого курс актива будет расти, корректируясь на 20-40% (как это было в январе и феврале). Директор инвестиционной компании MiscroStrategy Майкл Сейлор заявил в интервью BitBoy Crypto, что его фирма ходлит BTC и не планирует продавать монеты в обозримом будущем. По мнению Сейлора, Bitcoin является самым сильным активом, созданным за всю историю человечества. Поэтому капитал будет стекать в криптовалюту, как вода с холма в овраг, и рано или поздно курс BTC достигнет 5 миллионов долларов.

Предположение о суперцикле и позиция Сейлора говорят о том, что каждый дип – это уникальная возможность купить Bitcoin по более низкой цене в преддверии следующего пампа. Динамика изменения курса актива за последний год подтверждает результативность этой стратегии.

Технические индикаторы:

• Индикатор MACD за 4 часа – в зоне медвежьего тренда.
• Индекс RSI за 4 часа – выше 40 (в нейтральной области).
• Основной уровень поддержки – $53 000.
• Основной уровень сопротивления – $60 000.
• Ближайшие точки разворота – $51 943 и $56 705.

Что еще происходило на этой неделе

На минувшей неделе закрылись сразу две турецкие криптовалютные биржи. Одну из них — Thodex — обвиняют в экзит-скаме. Директор биржи сбежал из страны, прихватив деньги пользователей на сумму $2 млрд. Делом занимается местная полиция. Подробнее об этом можно прочитать в нашем материале.

Вторая биржа — Vebitcoin — закрылась через несколько дней после Thodex, а ее владелец находится под стражей. Представители биржи заявили, что платформа не выдержала наплыва заявок на снятие средств, однако власти уже выявили факты мошенничества с клиентскими деньгами.

Между тем Центробанк Турции опроверг слухи о возможном запрете на оборот криптовалюты в стране. Регулятор заявил, что намерен проработать регулирование этой отрасли, но не запрещать ее полностью. Ранее редакция BeInCrypto сообщала со ссылкой на официальное правительственное издание Турции, что ЦБ рассматривает возможность введения ограничений на использование криптовалюты, чтобы сдержать отток средств. Новые правила должны были вступить в силу с 30 апреля.

Корпоративные стейблкоины на подходе

На этой неделе сразу два гиганта объявили о грядущем запуске собственных стейблкоинов. Один из них — российский Сбербанк. Крупнейший финансовый институт страны заявил о том, что его блокчейн-платформа готова к использованию и ждет одобрения регулятора. Как только оно будет получено, компания начнет эмиссию сберкоина, стабильной монеты, привязанной к стоимости российского рубля.

тоже готовится начать тестирование стейбклоина Diem, привязанного к доллару США, в 2021 году. Швейцарская некоммерческая организация Diem Association планирует сконцентрироваться на локальных тестовых транзакциях между отдельными потребителями. Стейблкоин от Facebook — спорный проект, вызвавший много вопросов у регуляторов.

Среди других новостей недели:

Что будут делать майнеры?

После того, как все биткоины будут добыты, майнеры смогут продолжать участвовать в процессе нахождения блоков, однако они больше не получат награды за блок. Тем не менее, это не означает, что не будет никакого вознаграждения.

Помимо наград за блоки, майнеры также получают все комиссии за транзакции, включенные в каждый вновь добытый блок. Сейчас комиссии составляют небольшую долю их дохода. В настоящее время майнеры ежедневно добывают около 900 BTC (~$39,8 млн.), но зарабатывают на транзакциях только 60 — 100 BTC ($2,6 — $4,4 млн.) в день. То есть комиссии за транзакцию в данный момент составляют лишь 6,5% от дохода майнера. Однако в 2140 г. это значение вырастет до100%.

Оптимистический прогноз по биткоину

Биткойн, крупнейшая по капитализации криптовалюта, может не только удвоиться в цене, но и утроиться. В этом уверены многие венчурные инвесторы. Один из них, Уильям Куигли, первый приверженец криптографии, считает, что BTC приблизится к отметке в 150 000 $. Возможно, что уже в конце этого года.

Халвинг (уменьшение размера вознаграждения майнерам в 2 раза за добавленный ими новый блок в блокчейн) играет положительную роль в росте стоимости актива. Майнеры получают на 50 % меньше биткоина за каждую транзакцию, которую они проверяют.

Это происходит каждые четыре года, в последний раз — в мае 2020 года. Традиционно, в течение 6-18 месяцев после такого двукратного сокращения, начинается продолжительный и значительный рост цены биткоина.

Нынешний подъем – это хрестоматийный пример:

• рост начался в октябре 2020 года — с 10 000 $;
• быстро дошел до 15 тыс. $;
• в декабре прошлого года он приблизился к 30 тыс. $;
• в марте он уже торговался в пределах 60 тыс. $.

Предложение биткоина на рынке постепенно сокращается, поскольку не только институциональные инвесторы накапливают криптовалюту, но и многие розничные инвесторы удерживают ее долгое время. Некоторые инвесторы уже сожалеют о том, что упустили время для его покупки по более низким ценам.

Угроза «майнера-эгоиста»

Исследование ссылается на «неправильные» приемы майнинга, которые могут поставить под угрозу безопасность главной криптовалюты. Особенно ученых беспокоит проблема «майнера-эгоиста» — майнера, который решает не выпускать блоки сразу после обнаружения, а придерживать их, надеясь перехитрить сеть, которая в таком случае потратит дополнительные ресурсы на добычу дополнительных блоков.

Стратегия была предложена двумя профессорами Университета Корнелла: Гюном Сирером и Иттаем Эялем еще в далеком 2013 году. Они доказали, что майнеры могут скрыть вновь сгенерированные блоки от основного блокчейна, создавая отдельную цепочку, а затем заменить ей основную цепочку блоков.

По мнению авторов исследования, такое поведение более характерно для системы, основанной на комиссиях за транзакции, поскольку в системе, основанной на наградах за блок, все блоки стоят одинаково, тогда как в системе комиссий за транзакции майнер-эгоист, придерживающий блок, получит больше денег. 

Существует также концепция подрезания (Undercutting attack). Например, один «неправильный» майнер по имени Алан убеждает другого «неправильного» майнера Стива растянуть блок Алана, даже если старый блок аналогичного размера был обнаружен раньше.

В сети, награждающей майнеров только комиссиями за транзакции, Алан может убедить Стива растянуть непосредственного предшественника блока Алана и включить немного меньшие комиссии за транзакцию. Если уровень несанкционированных комиссий существенно меньше включенных в другой блок, в интересах Стива заменить этот блок на новый. Этот процесс исследование называет подрезанием.

Если подрезание в сети биткоина начнет превалировать, это повысит вероятность атак 51%.

С другой стороны, к выводам исследования нужно относиться с оговоркой. Во время его проведения в 2016 г. было справедливо полагать, что блоки заполнены только наполовину, а майнеры имеют достаточно власти, чтобы произвести форк блока. По мнению представителя блокчейн-компании CircularTree Элиаса Штреле (Elias Strehle), сегодня сложно представить, что блоки заполнены лишь наполовину.

«Несомненно, — говорит он, — один аргумент все еще превалирует: одних комиссий за транзакции может быть недостаточно, чтобы обеспечить безопасный хешрейт сети, что повышает вероятность атаки 51%».

Так или иначе, что произойдет в 2140 году, остается загадкой.

Прогнозы на курс Биткоина на 2021/2022 год разделились

Инвесторы разделились на два лагеря: одни считают, что цена Биткоина сильно завышена, другие же наоборот, считают, что всё только начинается. У каждой стороны есть свои убедительные факты и контраргументы.

3.1. Оптимистичный прогноз на Биткоин в 2021/2022

Оптимисты считают, что курс Биткоина через пару десятков лет, вообще, может достигнуть в 1 млн долларов за 1 BTC, но это очень оптимистичный прогноз. Лично я думаю, что это вполне реально, если правительства стран смогут договориться между собой и сделать криптовалюту легальной платёжной системой. Но срок этого прогноза не 2021/2022 г., а 2024 г. и далее.

Любимый контрдовод у оптимистов, это сравнение Биткоинов с настоящим золотом, ведь его часто называют «виртуальным золотом». Вспомните спрос на настоящее золото. Когда-то 300$ за одну унцию считалось очень дорого. Во время кризиса 2008 года золото поднялось ещё и достигло 1800$ за одну унцию. А что такое золото? Чем оно обеспечено? Это же просто металл, который редко встречается. Биткоины тоже ничем не обеспечены, но строго оганичен 21 млн монет. Потенциальная возможность сделать её международной валютой делает для неё неограниченные перспективы роста.

В пользу Биткоина ещё стоит сказать, что его нельзя подделать, можно быстро проводить транзакции в любую точку мира.

Адекватный прогноз говорит о том, что в 2021 году стоимость Биткоина может достичь района $100,000 .. $200,000. Резких обвалов больше быть не должно, т.к. на рынке появляется всё больше игроков. Большинство аналитиков, инвестиционных фондов и банков ожидают дальнейший рост.

Прогноз на курс Биткоина в 2021 году: $100,000 .. $200,000.

Прогноз на курс Биткоина в 2022 году: $200,000 .. $300,000.

3.2. Пессимистичный прогноз на Биткоин в 2021/2022

Главным доводом у пессимистов является то, что Биткоины вне закона и что их стоимость искусственно раздута. Они уверены, что правительства стран никогда не станут узаконивать валюту с такими перспективами.

Вторым веским доводом против Биткоинов приводится вопрос безопасности ваших виртуальных денег. При утере или краже монет их вам никто не вернет, поскольку некому что-то доказывать и требовать. Однако, этот вопрос должен решиться со временем путём выхода всё более новых совершенных версий кошельков, у которых уровень защиты лучше.

Пессимистический прогноз говорит о том, что курс обновит минимум в 2021 году и будет находиться в районе $3000-$6000 за одну монету BTC.

Динамика основных криптовалют

Неделя оказалась не слишком удачной для биткоина. После безуспешной попытки отыграть потери предыдущих выходных BTC возобновил падение и спустился ниже $50 000 впервые с 8 марта. В четверг, 23 апреля, криптовалюта сформировала локальное дно в области $47 500 и начала откат. Ходят слухи, что одной из причин распродажи стало заявление президента США Джо Байдена о повышении корпоративного налога.

На момент написания статьи биткоин торгуется на уровне $49 900. Несмотря на восстановление, монета все еще на 9% ниже уровней предыдущей недели.

Здесь можно прочитать последний технический анализ по биткоину (BTC).

Ethereum на этой неделе двигался асинхронно с биткоином. Вторая по величине криптовалюта всю неделю демонстрировала чудеса волатильности. В понедельник она тестировала психологически значимую поддержку $2 000, а к среде уже обновила исторический максимум выше $2 600. Однако надолго закрепиться на новой территории эфиру все же не удалось. На момент написания статьи ETH/USD торгуется на уровне $2 350, на 10% выше относительно уровней недельной давности.

Binance Coin (BNB), нативный токен криптовалютной биржи Binance, обосновался на третьей строчке рейтинга криптовалют. За неделю монета подорожала на 15%. Монета на короткое время опускалась ниже отметки $500, однако падение оказалось недолгим. Сейчас BNB торгуется на уровне $505. Восходящая динамика токена обусловлена растущим интересом к Binance Chain и Binance Smart Chain (BSC) , которая рассматривается, как альтернатива Ethereum и привлекает пользователей более гуманными комиссиями за транзакции. Ранее редакция BeInCrypto сообщала, что объем транзакций в BSC на 600% выше, чем в сети ETH.

Среди других криптовалют из десятки лидеров, Ripple (XRP) за неделю подешевел на 15% и спустился к психологически значимой поддержке $1. Незабвенный Dogecoin (DOGE) тоже в минусах. Монета-мем потеряла 7% за неделю, несмотря на новые твиты Илона Маска в ее пользу. Сейчас DOGE торгуется на уровне $0,27, на 48% ниже исторического максимума, достигнутого 16 апреля на уровне $0,43.

Байден не порадовал

Что произошло? Во-первых, в отчете криптовалютной биржи BitMEX допускается, что в блокчейне биткоина может существовать уязвимость, способная приводить к «двойному расходованию». В такой ситуации говорить о надежности данной виртуальной валюты не приходится, и игроки рынка отреагировали незамедлительно. Впоследствии специалисты предположили, что речь идет о ложной тревоге, вызванной одновременной «добычей» сразу двух блоков, и, соответственно, о реорганизации цепи. Это выглядело двойным расходованием, но не являлось им. Несмотря на опровержение, определенный «осадочек» остался.

Чудеса откладываются

Кандидат на пост министра финансов страны Джанет Йеллен

Фото: Global Look Press/Marius Becker/dpa

Во-вторых, представленный сейчас уже полноправным президентом США Джо Байденом кандидат на пост министра финансов страны Джанет Йеллен выступила с крайне неоднозначным заявлением, в котором выразила озабоченность существованием виртуальных валют. По ее словам, они используются в первую очередь для «незаконных финансовых операций». Соответственно, нужно подумать о том, как ограничить их хождение. Не такого ожидали энтузиасты «крипты» от нового состава американской администрации.

Стоит отметить, что предложения о борьбе с отмыванием денег при помощи криптовалют были подготовлены еще администрацией Трампа, и теперь Белому дому предстоит решить, что с ними делать. Судя по высказываниям Йеллен, ситуация для криптовалютного рынка может возникнуть тревожная, и трейдеры учитывают это в своих оценках будущего биткоина.

По мнению руководителя отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрия Мазура, главной причиной падения рыночной стоимости биткоина является коррекционная фаза рыночной динамики этой криптовалюты, которая началась большим падением 10–11 января 2021 года:

— Ее стартом был пробой поддержки в районе $40,3 тыс. 10 января. То, что мы наблюдаем сейчас, является ее продолжением. Тем не менее на бирже CEX.IO мы все еще видим значительную концентрацию ордеров на покупку в районе 31 тыс. Они характеризуют эту цену как уверенную поддержку на графике курса биткоина. В среднесрочной перспективе мы также ожидаем увидеть колебания котировки BTC/USD в диапазоне 28–36 тыс. до определения дальнейшего направления движения.

Чудеса откладываются

Фото: Global Look Press/Marius Becker/dpa

Настроения инвесторов между тем показывают, что рынок криптовалют и так «перекуплен», и котировки не совсем адекватные. Согласно опросу Deutsche Bank, более половины из 627 игроков рынка в ответ на просьбу оценить вероятность пузыря по шкале от 1 до 10 (где чем больше, тем выше опасность) поставили «десятку». По мнению трейдеров, скорее биткоин через год подешевеет в два раза, чем подорожает. Разумеется, мнение о пузыре касается не только криптовалют, но и почти всего рынка акций, в особенности таких компаний, как Tesla.

Где выгоднее покупать биткоин? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также BINANCE самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Рейтинг криптовалютных бирж:

#	Биржа:	Cайт:	Оценка:
1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	Bybit	https://bybit.com	7.5
3	OKEx	https://okex.com	7.1
4	Exmo	https://exmo.me	6.9
5	Huobi	https://huobi.com	6.5

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж:

Прогноз движения BTC на 2020-2021 год

Своим мнением о перспективах дальнейшего движения биткоина в 2020 и 2021 году с BeInCrypto поделился аналитик EXANTE Виктор Аргонов.

Эксперт отметил, что уже два месяца цена BTC в основном движется в коридоре $9-10 тыс. При этом рост стоимости криптовалюты с начала года составил почти 30%

Аналитик обратил внимание на то, что монета подорожала еще до майского халвинга, а это значит,  что ожидаемый эффект сокращения темпов эмиссии BTC был заранее учтен в цене. 

Показатели открытого интереса по BTC- и ETH-фьючерсам. Данные: SKEW

Аналитик обратил внимание на то, что уже более трети крупнейших клиентов знаменитой инвестиционной компании Fidelity Investments держат в портфеле криптовалюты. Сам по себе институциональный интерес, по его мнению, не гарантирует позитивного движения котировок, ведь даже долгосрочные инвесторы заинтересованы в росте лишь после приобретения криптовалюты, а до этого нуждаются в низких ценах. . Напомним, в начале июня аналитики инвестиционной холдинговой компании Fidelity Investments заявили о том, что более трети институциональных инвесторов уже владеют критовалютой

Напомним, в начале июня аналитики инвестиционной холдинговой компании Fidelity Investments заявили о том, что более трети институциональных инвесторов уже владеют критовалютой.

Во второй половине 2010-х, заметил аналитик, численность участников рынка цифровых активов удваивалась ежегодно, что в среднем приводило к пропорциональному росту курсов монет. Такие факторы, по его мнению, способствуют удорожанию не только BTC, но и ряда других валют, которые во многом повторяют динамику биткоина. 

Эксперт считает, что перспективы BTC в текущей ситуации более очевидны, в сравнении с большинством других валют. Неготовность большинства майнеров продавать монеты по ценам $7 тыс. и ниже, а также сам факт двукратного снижения эмиссии, по его мнению, делают маловероятными глубокие обвалы. Многократный рост стоимости криптовалюты при этом, как считает аналитик, вполне реален. 

Комиссии за транзакции достигли пика в 2017 г.

Переход на систему вознаграждений, основанную исключительно на размере комиссий за транзакции, может полностью разрушить сеть майнеров, поскольку лишь немногие из них смогут добывать монеты, получая 6,5% от своего обычного дохода.

С другой стороны, это вызовет существенный рост конкуренции за блоки, что, в свою очередь, может стать причиной повышения размера комиссии за транзакции. Аналогичный процесс наблюдался во время ралли 2017 года. По мнению CEO компании ByBit Бена Жоу (Ben Zhou), по мере уменьшения награды за блок, комиссии за транзакции начнут играть все более важную роль и их размер будет расти.

Представитель CRYPTO.COM Эрик Анциани (Eric Anziani) считает, что рост цены биткоина и постепенное снижение стоимости электроэнергии также могут означать, что майнинг продолжит оставаться выгодным.  

В декабре 2017 г. общий размер всех комиссий за транзакции в день подскочил до 1 495 BTC. В то время цена бикоина составляла $14 000. В результате майнеры заработали в тот день на транзакциях $21 миллион – примерно половину того, что они получают сегодня от наград за блок. Нечто подобное вполне может повториться в будущем.

Действительно, после скачка цены биткоина в октябре 2020 г. комиссии за транзакции выросли примерно в 9 раз, достигнув $14. Сейчас средний размер комиссии составляет $17 или треть ее максимального размера в декабре 2017 г.

Почему размер комиссии с декабря 2017 г. не повышался, хотя цена биткоина с того времени года выросла в 3 раза? На это есть свои причины, связанные с механизмами, которые используют криптовалютные биржи и кошельки.  

Существует также вероятность, что система вознаграждений может измениться еще до того, как будет добыт последний блок биткоина. Например, BTC может подвергнуться серьезным изменениям протокола и перейти на модель proof-of-stake или другую альтернативную модель.

Нужно ли покупать биткоин сейчас?

Если вы рассматриваете биткоин, как долгосрочную инвестицию(HODL), то лучшего времени для покупки и не придумать. Ведь именно это сейчас делают крупные инвесторы и компании, причем курс выше 20000$ их не останавливает. Похоже следующую хорошую коррекцию мы увидим еще не скоро, но она обязательно должна быть.

Цена отскочила от очередного уровня сопротивления в 24000$ и вроде бы началась коррекция, но так ли это на самом деле? Конечно же нет, сейчас мы в очередной раз будем тестировать данный уровень сопротивления и скорее всего пойдем выше к 25 000$, а затем и 30 000$

На момент написания поста цена откатилась к 22750$ и я думаю, что это вполне хорошая точка для входа.

Покупать я предпочитаю всё также через Bitzlato (либо их сайт, либо телеграм бот). Или же пополнение с карты на Binance, вот об это сейчас подробнее.

Институциональные инвесторы подключаются к криптовалютам в 2021 году

2021 год — год принятия технологии блокчейн. Как мы видим, практически еженедельно к криптовалютам подключаются огромные компании, фонды и банки со всего мира.

Мы уверенны в том, что в ближайшее время о поддержке и подключении криптовалют объявят ведущие технологичные компании мира: Apple, Google, Facebook и др, что неизбежно увеличит спрос и цену криптовалют.

Блокчейн — это молодежно и модно, блокчейн это мейнстрим. С каждым днем к нему подключаются миллионы новых технологичных компаний и пользователей. Все хотят купить криптовалюту, а её ограниченное предложение толкает цену всё выше и выше.

Поэтому задумайтесь, когда скептики не верящие в криптовалюты будут вас убеждать в том, что биткоин это пустышка с капитализацией 1,5 триллиона $.

Насколько сильно может упасть курс биткоина?

Анализ графика биткоина за предыдущие 12 лет подсказывает, что после достижения ценовых максимумов в рамках бычьего тренда биткоин всегда сильно теряет в цене. 

Например:

• В 2011 году актив упал на 91%
• В 2014 году — на 85%
• В 2018 году — на 83%
• В 2019 году — на 50%

Механизм такого падения простой. По мере роста цены биткоина все больше инвесторов начинают фиксировать прибыль и продавать актив. При достижении пика продажи обваливают цену монеты.

Вполне вероятно, что многие компании и инвесторы, купившие биткоин на десятки и сотни миллионов долларов в прошлом и нынешнем году, продадут свои активы, как только BTC достигнет достаточно высокой стоимости. Это же относится и к майнерам, которые начали накапливать свои вновь добытые монеты вместо того, чтобы продавать их. 

Только одна MicroStrategy владеет биткоином на сумму свыше $5 млрд. Хоть в MicroStrategy и заявляют, что планируют держать актив в течение века, надо учитывать, что это публичная компания, и акционеры, среди которых BlackRock, Morgan Stanley и Vanguard, могут потребовать зафиксировать прибыль. А такие продажи могут сильно обрушить рынок. 

Однако в этот раз криптозима может не случиться. Большинство экспертов считают, что падение будет не таким значительным, как в прошлые разы. Например, аналитики Bloomberg, согласно приведенному выше отчету, предсказывают сильный уровень поддержки на $40 000, а аналитик Майк Макглоун — на $20 000. Это объясняется тем, что нынешнее ралли рынка отличается от предыдущих и вовсе не обязательно должно закончиться резким обвалом. 

Прошлые ралли были целиком спекулятивными, поэтому падение рынка было просто неизбежно. На этот раз есть крупный капитал, нет хайпа среди далеких от криптомира инвесторов-новичков, крупные платежные компании добавили криптовалюты, биткоин стал восприниматься в качестве защитного актива и хеджирования рисков. Мы, конечно, еще не раз увидим коррекции рынка на 10–50%, но совсем не обязательно, что ВТС обвалится в несколько раз. 

Хорошо сказал по этому поводу Дэн Хелд, директор по развитию бизнеса криптобиржи Kraken:

Глава Kraken и вовсе считает, что монета может достичь цены в $1 млн в этом бычьем цикле. 

На самом деле, конечно, никто не знает, когда именно первая криптовалюта достигнет своего пика в нынешнем ралли — этот рынок слишком непредсказуем. Самое главное — биткоин никогда не обесценится до нуля. Монету ждут еще множество коррекций и падений, но в долгосрочной перспективе она обречена на рост.