Что такое внебиржевой рынок otc, и как на нем заработать

Примеры

Вышеупомянутые разделы ясно показывают, что «финансовые рынки» широки по своему охвату и масштабу. Ниже мы рассмотрим два примера – роль фондовых рынков в выводе компании на IPO, и внебиржевой рынок деривативов, который содействовал финансовому кризису 2008–2009 годов.

Фондовые рынки и IPO

Когда компания учреждается, ей потребуется доступ к капиталу от инвесторов. По мере роста компания часто нуждается в доступе к гораздо большим суммам капитала, чем она может получить от текущих операций или традиционной банковской ссуды.

Фирмы могут увеличить этот размер капитала, продавая акции населению посредством первичного публичного предложения (IPO). Это изменяет статус компании с «частной» фирмы, акции которой принадлежат нескольким акционерам, на публично торгуемую компанию, акции которой впоследствии будут принадлежать многочисленным представителям общественности.

IPO также предлагает ранним инвесторам компании возможность обналичить часть своей доли, часто получая при этом очень приличное вознаграждение. Первоначально цена IPO обычно устанавливается андеррайтерами в ходе их премаркетингового процесса.

После того, как акции компании будут зарегистрированы на фондовой бирже и начнутся торги на ней, цена этих акций будет колебаться, поскольку инвесторы и трейдеры будут оценивать и переоценивать их внутреннюю стоимость, а также спрос и предложение на эти акции в любой момент времени.

Внебиржевые деривативы и финансовый кризис 2008 года: MBS и CDO

Хотя финансовый кризис 2008–2009 годов был вызван и усугубился несколькими факторами, одним из широко известных факторов является рынок ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS). Это тип внебиржевых деривативов, в которых денежные потоки от отдельных ипотечных кредитов объединяются, разделяются и продаются инвесторам.

Кризис стал результатом череды событий, каждое из которых имеет свой триггер и завершилось почти крахом банковской системы. Утверждалось, что семена кризиса были посеяны еще в 1970-х годах с принятием Закона о развитии сообществ, который требовал от банков ослабить свои кредитные требования для потребителей с низкими доходами, создав рынок для субстандартной ипотеки.

Объем субстандартного ипотечного долга, который был гарантирован Freddie Mac и Fannie Mae, продолжал расти в начале 2000-х годов, когда совет Федеральной резервной системы начал резко снижать процентные ставки, чтобы избежать рецессии.

Сочетание слабых требований к кредитам и дешевых денег спровоцировало жилищный бум, который вызвал спекуляции, подняв цены на жилье и создав пузырь на рынке недвижимости. Тем временем инвестиционные банки, ищущие легкую прибыль после краха доткомов и рецессии 2001 года, создали из ипотечных кредитов, приобретенных на вторичном рынке, вид MBS, называемый обеспеченными долговыми обязательствами (CDO).

Поскольку субстандартная ипотека была связана с первоклассной ипотекой, инвесторы не могли понять риски, связанные с продуктом. Когда рынок CDO начал накаляться, пузырь на рынке недвижимости, который создавался в течение нескольких лет, наконец лопнул. Когда цены на жилье упали, субстандартные заемщики начали отказываться от кредитов, стоимость которых превышала стоимость их домов, что ускорило падение цен.

Когда инвесторы осознали, что MBS и CDO бесполезны из-за токсичного долга, который они представляют, они попытались избавиться от обязательств. Однако рынка для CDO не было. Последовавший за этим каскад банкротств субстандартных кредиторов создал цепную реакцию ликвидности, которая достигла верхних ярусов банковской системы.

Два крупных инвестиционных банка, Lehman Brothers и Bear Stearns, рухнули под тяжестью своих рискованных кредитов, и более 450 банков обанкротились в течение следующих пяти лет. Несколько крупных банков оказались на грани банкротства и были спасены с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками.

Какое количество криптовалюты нужно для совершения OTC-сделок?

Посредники, которые работают с крупными институциональными инвесторами, называют заоблачные суммы. Компании поменьше имеют более приземлённый порог входа.

К примеру, OTC-платформа от Bittrex требует от своих клиентов, чтобы эквивалент суммы их сделок были больше 250 тысяч долларов. У Poloniex такое же ограничение. А вот Binance предпочитает считать в биткоинах, здесь сделки должны быть крупнее 20 BTC или примерно 219 тысяч долларов по курсу на сегодняшний день.

У Coinbase есть специальный сервис Prime, куда может попасть только закрытая группа институциональных инвесторов

Клиентам поменьше стоит обратить внимание на Changelly, здесь стартовый лимит начинается от 10 BTC или 110 тысяч долларов

OTC в бинарных опционах?

Возникает вполне логичный вопрос: если официальные котировки нельзя эксплуатировать по субботам, воскресеньям и праздникам, то откуда они вообще берутся? Любой индикатор, отображаемый в выходные дни, является в основном абстрактным. Он основывается на том факте, что брокер берет определенные исторические данные за определенный период и “редактирует” их. Но это не всегда работает таким образом. Как показывает практика, транзакции в субботу, воскресенье и праздничные дни – это непосредственные сделки между дилерами с брокерскими конторами.

Тем не менее, полностью осознавая, что представляет собой OTC в бинарных опционах, вы можете многому научиться, что поможет работать и зарабатывать в сфере трейдинга. В частности, вы можете научиться работать с графиками, проверять различные стратегии, концепции, показатели. То есть такой замороженный исторический график позволит вам делать подделки и увеличивать депозит с понедельника.

Зарубежные сделки OTC часто путают с биткойнами. Bitcoin – это электронная криптовалюта. Как и планировалось при его создании, он близок к физическому золоту и должен стать серьезным конкурентом дорогостоящему металлу.

Сегодня капитал стоит шесть миллиардов долларов. Биржи, торги и т.д. – все это происходит на специальных биржах. Хотя эта криптовалюта является анонимной, ее существование не может быть доказано. Поэтому доверять вашим конкретным обменам очень рискованно. Существует случай, когда крупнейшая биржа MtGox был разграблен на эквивалент 400 миллионов долларов (750 тысяч Bitcoin’s). Она выполнила 90% всех транзакций.

ОТС Маркет: финансовые продукты

В настоящий момент на внебиржевом рынке ОТС можно приобрести более 20 тыс. разнообразных инвестиционных инструментов: депозитарные расписки, акции, облигации, ETF, варранты и др. К примеру, можно найти 100 биржевых фондов — но лишь один из них в настоящий момент помещен в надежную секцию OTCQX. Остальные находятся в третьей и четвертой категории с ликвидностью от малой до почти никакой.

Чтобы посмотреть свойства ценной бумаги, достаточно нажать на ее тикер. Система откроет новое окно с подробной информацией о ценах и объемах спроса и предложения. На этой же вкладке отражается исторический график актива, торговая информация, новости и описание компании. Пример графика дан выше.

Продаются на отс маркет доступные небогатым инвесторам «penny stocks» — «грошовые акции» стоимостью менее $5 небольших компаний с малой рыночной капитализацией. Они могут принести быструю прибыль на растущем рынке

Но часто «мусорные акции» используются в мошеннических схемах накачки и сброса «pump & dump», поэтому приобретать их нужно с осторожностью. Стоит напомнить, что высокая доходность влечет за собой принятие риска, но риск сам по себе высокую прибыль совсем не гарантирует

Даже на длинной дистанции.

Чтобы на OTC Markets Group найти penny stocks, достаточно в общей базе сделать выборку по максимальной цене актива. Сейчас подобных ценных бумаг более 10 тыс. ед.

Как происходит торговля на внебиржевом рынке

Узнавать котировки и передавать поручения брокеру часто можно только по телефону. Для пользования инструментами, дающими возможность производить сделки онлайн, необходимо оплачивать услуги соответствующего сервиса (электронной площадки).

В силу отсутствия официальной цены бумаг брокеры обычно озвучивают покупателям/продавцам меньшую сумму сделки, проворачивают ее по большей, а разницу берут себе. Это общепринятая практика, которую можно принимать либо нет – выбор за вами.

Основные виды внебиржевых сделок

В основном на практике применяются два вида сделок:

• поставочный форвард – это соглашение, одна сторона которого берет обязательство не позднее оговоренного срока передать ценные бумаги, а другая сторона обязуется их оплатить;
• опцион – соглашение, по которому покупатель обретает право, но не обязанность купить актив по оговоренной в момент заключения договора цене не позднее установленного момента в будущем.

Существующий в мире еще один вид сделок – расчетный форвард – в России не практикуется из-за его юридической незащищенности.

Как получить доступ к этому рынку

Чтобы приобретать и продавать ценные бумаги на рынке OTC, нужно заключить договор с брокером.

Посредник должен обладать:

• лицензией регулятора рынка ценных бумаг (для РФ это Банк России);
• аккредитацией на интересующей инвестора торговой площадке;
• безупречной репутацией и сравнительно невысокими тарифами.

Проблемы с ОТС-трейдингом

Не обходится и без проблем с ОТС-трейдингом. Зачастую, проблемы связаны с мошенничеством. И если наблюдается резкий всплеск активности на криптобиржах, то, скорее всего, произошел взлом. Хакеры желают слить украденное. Были случаи, когда давалась ложная информация о наличии криптовалюты и затем мошенники скрывались с полученными деньгами.

Вывод напрашивается сам собой. ОТС-трейдинг – это про выгодную покупку и выгодную продажу. Но в любом случае, знание основ торговли и работы биржи основной навык в этом деле, который поможет контролировать активы. Еще это неплохой способ провести выходные с пользой. Несколько часов у ноутбука, и прибыль в кармане. Главное, запастись капиталом и не реагировать остро на обвал крипторынка в некоторые периоды.

Удачных инвестиций и высокой прибыли.

Подписывайтесь на наш телеграмм канал @hitrylis1 в котором мы подробно рассказываем про инвестиции. И не только рассказываем, но и пробуем все на себе. Цель – за 10 лет накопить капитал в 1 000 000 долларов и жить на дивиденды. Если ссылка @hitrylis1 не открывается, скопируйте её, откройте Telegram и вставьте в поиске.

Плюсы и минусы торгов в выходные дни

Внебиржевой рынок ОТС позволяет увеличить свою доходность профессиональным игрокам, а также попрактиковаться в торговле в реальных условиях новичкам. Из преимуществ работы в выходные дни можно отметить такие факторы, как:

• плавное движение цены;
• актуальность пробоев ценовых уровней;
• отсутствие эмоциональных всплесков участников рынка, в результате чего минимизированы риски ложных пробоев и формирования свечей с длинными тенями – «шипов»;
• возможность быстро приумножить инвестированные средства;
• некомпетентность и предсказуемость большинства участников, что упрощает ведение торговли против них профессионалов;
• нехватка ликвидности и ажиотаж толпы, обуславливающие импульсные движения, на которых можно неплохо заработать.

Из недостатков можно отметить:

• покупка опциона через некоторое время после ее оформления;
• запаздывание отображения информации на торговой площадке ввиду временных затрат на программную генерацию котировок;
• манипуляции с ценами со стороны брокера;
• невозможность сопоставления котировок одной финансовой организации с данными другой компании, поскольку они могут быть рассчитаны по разному алгоритму.

Что такое OTC-платформа?

OTC-платформа – это площадка для внебиржевой торговли, которая осуществляется напрямую между инвесторами и маркет-мейкерами. Продавец и покупатель заключают сделку строго при участии посредника. Безусловно, купить биткоин может и на традиционной бирже. Но как часто это бывает, то необходимого объема может не оказаться по единой цене, то волатильность порой зашкаливает. Кроме того, сделки на крупную сумму денег может сильно взвинтить цену биткоина. Например, в середине 2013 года один инвестор купил 25000 BTC на сумму около $15 млн, что позволило биткоину вырасти с $530 до $750 буквально за несколько минут.

OTC-платформы созданы для того, чтобы крупный игрок смог купить по фиксированной (согласованной) цене определенное количество биткоинов. С их помощью хэдж-фонды, криптовалютные компании, процессинговые сервисы и крупные майнинговые компании смогли осуществлять сделки на сумму от $50000 и до $1 млн.

Сколько можно заработать

На самом деле, ответа на этот вопрос нет. Можно заработать и сотни и тысячи долларов. А можно ничего не заработать и, наоборот, понести убытки. Все будет зависеть от вашего опыта. По большей части, зарабатывают на разнице на покупке-продаже криптовалюты и тут уже в дело вступает курс биткоина.

При умело выведенной стратегии увеличить свой вложенный капитал на 40-50% не составит труда. Но это все в теории. На практике дело обстоит иначе. Зная, как скачет цена от 300$ до 7500$ сложно предугадать исход прибыли. Ситуация на крипторынке непредсказуемая и меняется на противоположную сторону в самый неожиданный для участников момент. Хотя, чудеса случаются.

Преимущества и недостатки ОТС контрактов

ОТС опционы имею один явный «плюс». Они – единственная возможность провести трейдинг в выходные, что увеличивает оборачиваемость капитала. Одновременно с этим появляется несколько очевидных минусов.

1. Для брокера возникает существенный соблазн прибегнуть к злоупотреблениям. Учитывая баланс ставок своих клиентов и неконтролируемость котировок, он может формировать ту стоимость актива, которая всегда обеспечивает ему прибыль. Это обрекает трейдера на гарантированные убытки при значительном числе ставок.
2. Торговля на новостях невозможна. Существенные макроэкономические показатели не публикуются в выходные, а правительственные органы не обнародуют свои решения.
3. При торговле бинарными опционами анализ очень часто проводится на сторонних платформах (таких как популярная площадка МТ4), а его результат переносится на платформу брокера вручную. В случае с ОТС контактами это невозможно. В результате, инструментарий трейдера резко сокращается.

Как зарабатывать на ОТС

На примере с биткоинов расскажем, как чаще всего зарабатывают на ОТС-трейдинге. И насколько он преимущественнее перед обычным трейдингом.

Допустим, на ваших счетах числится настолько крупная сумма, что вы готовы вложиться в биткоин и приобрести полмиллиарда монет по 7000 $ за одну монету. Следует учитывать, что криптовалюта не бывает стабильной и провести сделку через обычную биржу будет сложно. Как только начнется закупка по нужной цене, появляется повышенная ликвидность.

Ее создают роботы и маркетмейкеры. Отсюда появляется повышенный курс, который превышает начальные расчеты. Плюс, криптобиржи не работают с анонимными покупателями и не перечисляют им большие суммы. Поэтому необходимо будет пройти верификацию и раскрыть свою личность.

Чем хороша ОТС-биржа в этот момент? Отдавая ей полмиллиона долларов, получаете на свой счет количество монет по 7000$ за монету, и при этом сохраняется анонимность.

А дальше распоряжаетесь своей криптовалютой так, как хотите. Продаете по более выгодной цене или наращиваете капитал для будущей продажи или получаете прибыль на разнице цены закупа и продажи.

Помимо анонимности еще одно преимущество ОТС-трейдинга – это высокая ликвидность. Давно купленные по низкой цене биткоины смело продаются по рыночной взлетевшей цене богатому покупателю. Крупный инвестор всегда обеспечивает высокий уровень ликвидности и совершает оплату моментально.

В конце концов, прямая продажа биткоина не влияет на его рыночную стоимость. Обе стороны остаются в плюсе.

Торговать в выходные или нет

Теперь новости хорошие и плохие одновременно.

• Плохие: графики у многих брокеров и так не фонтан, да еще и левые котировки.
• Хорошие: эти котировки, пусть и в сильно измененном виде, основаны на реальных.

Именно из-за плохого аспекта я не рекомендую новичкам баловаться с OTC. Торги и без того сложная штука, а еще и брокерские шуточки накладываются.

Но и хороший вариант я не могу не упомянуть. Эти котировки, искаженные, замаскированные – все же сделаны на основе реальных данных. А значит, там, в графике брокера, бьется все то же рыночное сердце.

Работают линии поддержки и сопротивления, каналы, тренды, фигуры разворотов…

Даже есть парочка индикаторов…

Причем работают не только турбо опционы, но и обычные…

Поэтому опытный трейдер может торговать и в выходные, даже по таким данным.

Однако, график у брокеров — крайне убогий. Нет нормального выбора таймфреймов, нельзя как следует масштабировать данные, никакой выбор индикаторов (да и те отображаются не ахти).

Поэтому. Если вы настолько опытный чувак, что уже на глаз работаете с линиями поддержки и сопротивления – пожалуйста, вам и в OTC будет хорошо и нужны вам мои советы, как зайцу стоп-кран. А вот всем остальным – лучше узбагойтесь и займитесь, наконец-то, не играми, а обучением.

ОТС препараты: что это?

Все медикаменты, которые представлены в продаже, можно разделить на 3 большие группы:

• рецептурные (RX, от латинского слова recipe, – «возьми») – реализуемые только по рецепту врача;
• безрецептурные – отпускаемые потребителям в аптечной сети свободно;
• госпитальные – применяемые, как правило, только в стационарных условиях (например, крове- и плазмозамещающие растворы, химиотерапевтические препараты и другие).

Первая группа лекарств характеризуется тем, что они могут оказать нежелательное воздействие на здоровье больного даже при правильном их употреблении. Это связано с высокой токсичностью, риском нарушения жизненно важных процессов, формированием зависимости при длительном приеме и высоким уровнем взаимодействия с другими средствами, сопровождающимся побочными реакциями.

После окончания курса лечения рецептурным препаратом у пациента может наблюдаться ухудшение самочувствия, появление новых симптомов и состояний, обусловленных изменениями пула рецепторов, на который воздействуют активные компоненты. Поэтому назначить такое лекарство может только врач, предварительно оценив возможные риски для здоровья больного. Чаще всего все новые фармацевтические препараты первые пять лет реализации относятся к данной группе средств.

Расшифровка препаратов ОТС связана с аббревиатурой, образованной от английских слов over the counter, что значит «без рецепта». Среди них также имеется множество тех лекарств, которые вызывают побочные эффекты, особенно при их неправильном употреблении. Однако для них характерны общие параметры, которым они должны удовлетворять.

Лучшие OTC-платформы для торговли биткоином

Самые демократичные условия предоставляет британская OTC-платформа B2C2, на которой можно приобрести биткоин минимум на $50000. Самой дорогой платформой является Circle Trade, где минимальный депозит составляет $500000. Она также считается самой безопасной, конфиденциальной и быстрой в отношении исполнения заявок. Ежемесячно Circle Trade обрабатывает транзакции на сумму более $4 млрд.

Также существует внебиржевой криптовалютный дилер Genesis Global Trading, у которого порог составляет $50000. Через него проходят сделки на $1,5-2 млрд в месяц.

В сентябре американская биржа Kraken добавила возможность OTC-торговли блоками криптовалют. Минимальный порог составляет $100000 на торговлю около 20 монетами, включая конфиденциальные Monero и Zcash.

Чем отличаются биржевые сделки от OTC-торговли

По оценке международной исследовательской компании TABB Group, OTC-рынок в 2-3 раза превосходит традиционные криптовалютные биржи по торговым объемам.

Точные данные о соотношении рынков установить достаточно трудно. OTC-рынок не раскрывает информацию для сторонних глаз, а криптобиржи содержат скрытые пулы для «китов», чтобы избежать манипулирования рынком при крупных покупках/продажах криптовалют. Можно отследить крупные транзакции, но трудно определить для какой цели они были проведены. Например, криптобиржи могут переводить крупные суммы, полученные в виде прибыли, на холодные кошельки для длительного хранения.

Когда речь заходит о криптобиржах, то подразумевается покупка или продажа на некрупные суммы. OTC-торговля предполагает разовый обмен суммами, превышающими несколько сотен тысяч долларов, поэтому внебиржевой рынок не подходит для игроков, не располагающих такими инвестициями.

Рынок OTC изначально предоставляет высокую ликвидность в отличие от классических криптобирж. При проведении таких сделок в обход биржевых торгов обмен криптовалют не повлияет на колебания курса.

Часто задаваемые вопросы о Форекс

Подходит ли ОТС рынок для спекулятивных операций?

Подходит, ограничений по сроку удержания позиций нет 19 июля в 10:31

Открой бесплатный демо-счет смотри все котировки в режиме онлайн и учись зарабатывать При открытии счета — бонус 3000 рублей!

Открой Демо-счет и смотри все котировки онлайн! При открытии счета — бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Что такое внебиржевые рынки и стоит ли на них работать?5

Оценили человек: 3

Комментарии посетителей:

Здравствуйте. С самим термином и принципом работы на ОТС рынке я вроде бы разобрался, но не понял, как именно начинать, до этого пробовал свои силы на Форекс, но кажется, что перспектив больше на фондовом рынке. В частности, интересует покупка акций малоизвестных компаний

Посоветуйте, на какие именно стоит обратить внимание, может есть какие-то бумаги с особо высоким потенциалом?Аркадий
14 марта 2020, 14:38 · Комментарий полезен : 0

Здравствуйте. Если говорить о малоизвестных компаниях, торгующихся на ОТС рынке, то их будущее предсказать невозможно

Само то, что они не торгуются на других площадках, говорит о том, что нет капитала для листинга. Вероятнее всего такие инвестиции закончатся ничем. Даже если подобная компания будет работать в перспективном направлении, нет гарантий, что она будет расти. Так как вы новичок, то лучше начать с чего-то более простого. Попробуйте торговать по разным стратегиям на Форекс. Если интересует фондовый рынок – попробуйте для начала работать с CFD на акции. Через наш терминал это можно сделать.Калита-Финанс
15 марта 2020, 17:26 · Комментарий полезен : 0

Как я понял – на внебиржевом рынке можно купить бумаги очень дешево. Получается, что если повезет, то можно купить акции, который в будущем вырастут раз в 100. Не планируете ли вы организовать что-то вроде дайджеста с указанием самых перспективных акций, которых нет на бирже?

Илья

14 мая 2020, 11:31 · Комментарий полезен : 0

Добрый день. Да, такая вероятность есть, но вот шансы можно сравнить с выигрышем в лотерею. Наугад покупать такие акции не стоит, а информации о подобных компаниях не так много, чтобы можно было оценивать ее перспективы. Дайджест такого типа также не планируется. В нем просто нет смысла, внебиржевые рынки – слишком специфический тип трейдинга. Новичкам с ним лучше не связываться, а начать с обычной торговли на рынке Форекс.

Недостатки торговли OTC

Во-первых, список активов, доступных в выходные дни, существенно меньше, чем в будни. Обычно это 3–5 валютных пар. В это число входят наиболее популярные активы, поэтому запросы большинства трейдеров удовлетворены. Однако если вы торгуете каким-либо экзотическим сочетанием, то в выходные дни это будет невозможно.

Вторым минусом является полная изолированность актива от фундаментальных факторов. Проще говоря, если для анализа рынка не используется стратегии технического анализа, то получить какой-либо прогноз не представляется возможным. Торговать по выходным можно исключительно по схеме теханализа графика. Трейдинг по новостям и фундаментальный анализ в целом здесь неприменим.

Для полноты картины также стоит отметить еще один минус – для скептиков. В отличие от обычных котировок, которые транслируются на весь мир и их можно найти в самых разных источниках, OTC не позволяет гарантировано проверить подлинность курса. В теории это позволит компании «подкрутить» значения графика в нужный момент. Но справедливости ради стоит отметить, что ни одна из ТОПовых компаний, включая и Binomo, никогда не уличалась в подобных мошеннических действиях. И вряд ли они будут готовы рисковать лицензией ЦРОФР ради одномоментного получения прибыли. Слишком маленький масштаб, учитывая, что на платформах торгуют десятки или даже сотни тысяч пользователей. Репутация дороже

По этой причине важно торговать только у проверенных компаний, с годами наработанной репутацией